Στον Τρίτο γιο, ένα βασιλόπουλο που έγινε χασάπης ταξιδεύει με συνοδοιπόρο έναν γυμνό άνθρωπο που «είχε χώμα ανάμεσα στα δόντια, καθώς και κάτω απ’ τα σπασμένα νύχια στα δάχτυλα», και στη μακάβρια και θαυμαστή ιστορία του ταξιδιού τους πλέκονται παραλλαγμένα πολλά παραμύθια με δράκους, μισούς ανθρώπους, αηδόνια, φίδια, το αθάνατο νερό, κοπέλες από ξύλο που ζωντανεύουν και γίνονται βασιλοπούλες, και κάθε λογής άλλα πράγματα και πλάσματα. Και βέβαια ένα παραμύθι δεν είναι ποτέ απλώς παραμύθι. Ό,τι κινεί τα γρανάζια του μαγικού του μηχανισμού είναι πάντα το λεπτό ζύγιασμα της παλάντζας ανάμεσα στη ζωή και το θάνατο.