Οι μεγάλοι τραγικοί ποιητές –o Αισχύλος, ο Ευριπίδης και ο Σοφοκλής– είναι πλέον στον Κάτω Κόσμο. Ο θεός του θεάτρου, ο Διόνυσος, είναι απογοητευμένος και θυμωμένος με τους νέους τραγικούς ποιητές, γιατί δεν γράφουν ποιοτικό θέατρο. Το ίδιο μάλλον πιστεύουν και οι θεατές. Έτσι ο Διόνυσος αποφασίζει να πάει στον Κάτω Κόσμο, παρέα με τον δούλο του Ξανθία, και να φέρουν πίσω στην Αθήνα τον Ευριπίδη. Προηγουμένως όμως πρέπει να συμβουλευθούν τον Ηρακλή, ο οποίος έχει ήδη πάει και έχει γυρίσει από τον Κάτω Κόσμο. Στο ταξίδι τους, συναντούν τον Χάροντα, τον Χορό των Βατράχων και τον Αιακό. Και, όταν φτάνουν στον προορισμό τους, ανακαλύπτουν ότι έχει ξεσπάσει μεγάλος καβγάς ανάμεσα στον Αισχύλο και τον Ευριπίδη για το ποιος είναι ο καλύτερος. Η μόνη λύση είναι να γίνει ένας δραματικός αγώνας μεταξύ τους, με τον Διόνυσο κριτή! Και όποιος νικήσει θα επιστρέψει μαζί τους στον Πάνω Κόσμο.